وكيل فإن القيمة العادلة - طريقة ل محاسبة مقابل الأسهم خيارات شركات لا بد من قيمة الأسهم خيارات على اساس

إوس المحاسبة للموظف خيارات الأسهم. من قبل ديفيد هاربر الصلة أعلاه الموثوقية ونحن لن إعادة النظر في الجدل الدائر حول ما إذا كانت الشركات يجب أن تكلف خيارات الأسهم الموظفين ومع ذلك، يجب علينا إنشاء أمرين أولا، الخبراء في مجلس معايير المحاسبة المالية فاسب أرادت أن تتطلب الخيارات المتاحة منذ بداية التسعينات على الرغم من الضغوط السياسية، أصبحت المصاريف حتمية نوعا ما عندما طلب مجلس المحاسبة الدولي إاسب ذلك بسبب الدفع المتعمد للتقارب بين معايير المحاسبة الأمريكية والمعايير الدولية للقراءة ذات الصلة، انظر الجدل على الخيار Expensing. Second ، من بين الحجج أن هناك نقاشا مشروعا بشأن الصفات الأساسية للمحاسبة والموثوقية المعلومات المحاسبية البيانات المالية تظهر معيار الصلة عندما تشمل جميع التكاليف المادية التي تتكبدها الشركة - ولا أحد ينكر على محمل الجد أن الخيارات هي تكلفة التكاليف المبلغ عنها في الوضع المالي تحقق معايير الموثوقية عندما يتم قياسها بطريقة غير منحازة ودقيقة. هذه الصفات اثنين من الصلة والموثوقية في كثير من الأحيان تصطدم في الإطار المحاسبي على سبيل المثال، يتم احتساب العقارات في التكلفة التاريخية لأن التكلفة التاريخية هي أكثر موثوقية ولكن أقل أهمية من القيمة السوقية - أي أننا يمكن أن نقيس مع موثوقية كم تم إنفاقه للحصول على الممتلكات معارضي التكليف إعطاء الأولوية للموثوقية، مصرا على أن تكاليف الخيار لا يمكن قياسها بدقة متناسقة فاسب يريد إعطاء الأولوية للأهمية، معتقدا أن تكون صحيحة تقريبا في التقاط تكلفة هو أكثر أهمية من كونه خطأ على وجه التحديد في حذفه تماما. الافصاح مطلوب ولكن ليس الاعتراف ل الآن اعتبارا من مارس 2004، القاعدة الحالية فاس 123 يتطلب الكشف ولكن ليس الاعتراف وهذا يعني أنه يجب الكشف عن تقديرات تكاليف الخيارات في حاشية، لكنها لا يجب الاعتراف بها كمصروف في بيان الدخل، حيثما كانت تخفيض أرباح الأرباح أو صافي الدخل المبلغ عنها وهذا يعني أن معظم الشركات في الواقع تقرير أربعة أرباح للسهم الواحد إبس أرقام - إلا إذا اختاروا طواعية للاعتراف الخيارات كما فعلت مئات. في بيان الدخل 1 إبس الأساسية 2 مخففة EPS.1 بروما الأساسية إبس 2 بروور المخفف إبس. إبس المخفف يلتقط بعض الخيارات - تلك التي هي القديمة وفي المال وهناك تحد رئيسي في حساب إبس هو التخفيف المحتمل على وجه التحديد، ماذا نفعل مع خيارات المعلقة ولكن غير ممارس، الخيارات القديمة الممنوحة في السنوات السابقة التي يمكن تحويلها بسهولة إلى أسهم عادية في أي وقت هذا ينطبق ليس فقط على خيارات الأسهم، ولكن أيضا الديون القابلة للتحويل وبعض المشتقات يحاول إبس المخفف لالتقاط هذا التخفيف المحتمل عن طريق استخدام طريقة الخزينة الأسهم موضح أدناه لدينا شركة افتراضية لديها 100،000 المشتركة الأسهم المعلقة، ولكن لديها أيضا 10،000 الخيارات المعلقة التي هي كل شيء في المال وهذا هو، تم منحهم مع سعر ممارسة 7 ولكن الأسهم سي نيس ارتفع إلى 20.Basic إبس صافي الدخل الأسهم المشتركة هو بسيط 300،000 100،000 3 للسهم الواحد يستخدم إبس المخفف طريقة الخزينة الأسهم للإجابة على السؤال التالي افتراضيا، كم من الأسهم المشتركة ستكون معلقة إذا تم ممارسة جميع الخيارات في المال اليوم في المثال الذي نوقش أعلاه، فإن ممارسة وحدها إضافة 10،000 سهم مشترك للقاعدة ومع ذلك، فإن ممارسة محاكاة توفر للشركة مع نقدية اضافية ممارسة العائدات من 7 لكل خيار، بالإضافة إلى فائدة ضريبية الفائدة الضريبية هي نقدية حقيقية لأن الشركة في هذه الحالة، 13 لكل خيار ممارسة لماذا لأن مصلحة الضرائب الأمريكية سوف جمع الضرائب من أصحاب الخيارات الذين سيدفعون ضريبة الدخل العادية على نفس الربح يرجى ملاحظة يشير إلى فائدة ضريبية لغير خيارات الأسهم المؤهلة ما يسمى خيارات الأسهم حافز قد لا تكون إسو الضرائب خصم للشركة، ولكن أقل من 20 من الخيارات الممنوحة هي ISOs. Let s نرى كيف 100،000 سهم مشترك تصبح 103 ، 900 الأسهم المخففة تحت طريقة الخزانة الأسهم، والتي، تذكر، يقوم على ممارسة محاكاة نحن نفترض ممارسة 10،000 في المال الخيارات هذا في حد ذاته يضيف 10،000 سهم مشترك للقاعدة ولكن الشركة يحصل مرة أخرى عائدات ممارسة 70،000 7 ممارسة السعر لكل خيار وفائدة ضريبة نقدية من 52،000 13 كسب × 40 معدل الضريبة 5 20 لكل خيار هذا هو ضخم 12 ​​20 الخصم النقدي، إذا جاز التعبير، لكل خيار للحصول على خصم إجمالي من 122،000 لإكمال المحاكاة، ونحن تفترض تستخدم كل من أموال إضافية لشراء أسهم العودة بسعر الحالي من 20 للسهم الواحد، وشراء الشركة مرة أخرى 6،100 سهم. في ملخص، تحويل 10،000 خيارات يخلق فقط 3،900 صافي أسهم إضافية 10،000 خيارات تحويلها ناقص 6،100 أسهم إعادة الشراء هنا هو الصيغة الفعلية، حيث M سعر السوق الحالي، E سعر ممارسة، T معدل الضريبة و N عدد من الخيارات تمارس. برو إبس فورم يلتقط الخيارات الجديدة التي تم منحها خلال السنة لقد راجعنا كيف إبس المخفف يلتقط تأثير أوتستاندي نغ أو القديمة في خيارات المال الممنوحة في السنوات السابقة ولكن ماذا نفعل مع الخيارات الممنوحة في السنة المالية الحالية التي لها قيمة جوهرية صفر، على افتراض أن سعر ممارسة يساوي سعر السهم، ولكنها مكلفة ومع ذلك لأن لديهم القيمة الزمنية الجواب هو أننا نستخدم نموذج تسعير الخيارات لتقدير تكلفة إنشاء مصروف غير نقدي يقلل من صافي الدخل المبلغ عنه حيث أن طريقة الخزينة الأسهم تزيد من مقام نسبة ربحية السهم عن طريق إضافة أسهم، البسط من إبس يمكنك أن ترى كيف التكليف لا مضاعفة العد كما اقترح البعض إبس المخفف يتضمن منح الخيارات القديمة في حين بروفا التكليف يتضمن المنح الجديدة. نراجع اثنين من النماذج الرائدة، بلاك سكولز وذات الحدين، في القسطين المقبلين من هذه السلسلة، ولكن تأثيرها هو عادة لإنتاج تقدير القيمة العادلة للتكلفة في أي مكان بين 20 و 50 من سعر السهم في حين أن القاعدة المحاسبية المقترحة التي تتطلب المصروفات هو ومفصلة جدا، فإن العنوان هو القيمة العادلة في تاريخ المنح وهذا يعني أن فاسب يريد أن يطلب من الشركات تقدير القيمة العادلة للخيار في وقت المنحة وسجل الاعتراف بأن المصروفات على بيان الدخل النظر في الرسم التوضيحي أدناه مع نفس الشركة الافتراضية نظرنا أعلاه. 1 تستند ربحية السهم المخففة إلى صافي ربح مقسم إلى 290،000 سهم إلى قاعدة أسهم مخفضة تبلغ 103،900 سهم. ومع ذلك، يمكن أن تختلف قاعدة الأسهم المخففة بشكل مبدئي. انظر الملاحظة الفنية أدناه للحصول على مزيد من التفاصيل. أولا، يمكننا أن نرى أننا ما زلنا ولها أسهم عادية وأسهم مخففة حيث تحاكي الأسهم المخففة ممارسة الخيارات الممنوحة سابقا ثانيا، افترضنا أيضا أنه تم منح 5000 خيار في السنة الحالية لنفترض أن نموذجنا يقدر أنها تستحق 40 من سعر السهم 20، أو 8 لكل خيار إجمالي النفقات هو بالتالي 40،000 ثالثا، لأن خياراتنا يحدث في سترة الهاوية في أربع سنوات، ونحن سوف إطفاء حساب على مدى السنوات الأربع المقبلة هذا هو المحاسبة s مبدأ مطابقة في العمل الفكرة هي أن موظفنا سيتم توفير الخدمات على مدى فترة الاستحقاق، وبالتالي فإن حساب يمكن أن تنتشر على مدى تلك الفترة على الرغم من أننا لم يتضح ذلك، يسمح للشركات للحد من حساب تحسبا للخيار فورفيتور على سبيل المثال، يمكن للشركة أن تتنبأ بأن 20 من الخيارات الممنوحة سيتم مصادرة وتخفيض النفقات وفقا لذلك. لدينا النفقات السنوية الحالية لمنحة الخيارات هو 10،000، أول 25 من حساب 40،000 لدينا صافي الدخل المعدل وبالتالي 290،000 نحن نقسم هذا إلى أسهم عادية وأسهم مخففة لإنتاج المجموعة الثانية من أرقام إبس الأولية يجب أن يتم الكشف عنها في حاشية، ومن المرجح جدا تتطلب الاعتراف في نص بيان الدخل عن السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر ، 2004. ملاحظة فنية نهائية للشجعان هناك التقنية التي تستحق بعض الإشارة استخدمنا نفس قاعدة الأسهم المخففة لكل من حسابات إبس المخففة المبلغ عنها إبس المخفف وشكل إبس المخفف من الناحية الفنية، تحت الشكل المخفف إسب البند الرابع على ما سبق يتم زيادة قاعدة األسهم من خالل عدد األسهم التي يمكن شراؤها من خالل مصاريف التعويض غير المطفأة، باإلضافة إلى ما سبق وعائدات الضرائب والمنافع الضريبية لذلك، في السنة الأولى، حيث تم تحميل فقط 10،000 من 40،000 حساب الخيار، والآخر 30،000 من الناحية النظرية يمكن إعادة شراء 1،500 سهم إضافية 30،000 20 هذا - في السنة الأولى - تنتج عددا إجماليا من المخفف أسهم من 105،400 و إبس مخفضة من 2 75 ولكن في السنة الرابعة، كل شيء على قدم المساواة، فإن 2 79 أعلاه سيكون صحيحا كما كنا قد انتهى بالفعل صرف 40،000 تذكر، وهذا ينطبق فقط على إبس المخفف شكلية حيث نحن خيارات الاسترداد في البسط. الاستنتاج خيارات التكثيف هي مجرد محاولة أفضل الجهود لتقدير تكلفة الخيارات المؤيدين الحق في القول بأن الخيارات هي تكلفة، وعد شيء أفضل من عد شيء ولكن لا يمكن أن يدعي تقديرات النفقات دقيقة النظر في شركتنا أعلاه ماذا لو كان حمامة الأسهم إلى 6 العام المقبل وبقيت هناك ثم الخيارات ستكون لا قيمة لها تماما، وتقديرات النفقات الخاصة بنا سوف تتحول إلى أن تكون مبالغة بشكل كبير في حين أن إبس لدينا سوف يكون أقل من ذلك على العكس من ذلك، إذا كان السهم أفضل من المتوقع، فإن أرقام إبس لدينا مبالغ فيها لأن نفقاتنا قد تبين أن تكون أقل من ذي قبل. تفوق خيارات الأسهم نهج القيمة العادلة. الملخص التنفيذي. الآن أن الشركات مثل جينيرال إليكتريك و سيتيغروب قد قبلت فرضية أن خيارات الأسهم الموظف هي حساب، والنقاش يتحول من ما إذا كان للإبلاغ عن خيارات على بيانات الدخل لكيفية الإبلاغ عنها يقدم المؤلفون آلية المحاسبة الجديدة التي تحافظ على الأساس المنطقي الكامنة وراء خيار خيار الأسهم مع معالجة مخاوف النقاد بشأن خطأ القياس وعدم المطابقة مع التجربة الفعلية. الإجراء الذي يسمونه صرف القيمة العادلة يعدل ويطابق في نهاية المطاف تقديرات التكاليف التي تمت في تاريخ المنح مع التغييرات اللاحقة في قيمة الخيارات، ويتم ذلك في الطريقة التي تلغي أخطاء التنبؤ والقياس بمرور الوقت وتلتقط الطريقة السمة الرئيسية للمخزون تعويضات الخيار التي يحصل عليها الموظفون جزءا من تعويضهم في شكل مطالبة طارئة على القيمة التي تساعد على إنتاجها. وتتضمن الآلية إنشاء إدخالات على جانبي الأصول وحقوق الملكية في الميزانية العمومية. وعلى جانب الأصول، تقوم الشركات بإنشاء مدفوعات مسبقة الدفع - حساب التكافل يساوي التكلفة التقديرية للخيارات الممنوحة على أصحاب حقوق الملكية، ويقومون بإنشاء حساب خيار رأس المال المدفوع لنفس المبلغ يتم حساب حساب التعويض المدفوع مقدما من خلال بيان الدخل، یتم تعدیل حساب الخیار في المیزانیة العمومیة لتعکس التغیرات في القیمة العادلة المقدرة للخیارات الممنوحة یضاف إطفاء التعویضات المدفوعة مقدما إلی التغیر في قیمة خیار المنحة لتقدیم إجمالي المصاریف المبلغ عنھا لمنحة الخیار للسنة في نهاية فترة الاستحقاق، تستخدم الشركة القيمة العادلة للخيار المكتسب لإجراء تسوية نهائية على بيان الدخل لتسوية أي فرق بين تلك القيمة العادلة ومجموع المبالغ التي تم الإبلاغ عنها بالفعل. والآن بعد أن وافقت شركات مثل جنرال الكتريك ومايكروسوفت وسيتي جروب على فرضية أن خيارات أسهم الموظفين هي نفقات، فإن النقاش حول المحاسبة يتحول من ما إذا كان سيتم الإبلاغ عن الخيارات على بيانات الدخل لكيفية الإبلاغ عنها ومع ذلك، لا يزال المعارضون من المكاسب لمحاربة العمل ريارغوارد، بحجة أن تقديرات تاريخ المنح لتكلفة خيارات الأسهم الموظف، استنادا إلى الصيغ النظرية، وإدخال الكثير من خطأ القياس يريدون يريدون الإبلاغ عنها يتم تأجيل التكلفة حتى يتم تحديدها بدقة وهي عندما يتم ممارسة خيارات الأسهم أو مصادرة أو عند انتهاء صلاحيتها. ولكن تأجيل الاعتراف بخيار خيار الأسهم يطير في مواجهة كل من المبادئ المحاسبية والواقع الاقتصادي وينبغي أن تكون النفقات مطابقة مع الإيرادات المرتبطة بها يجب أن يتم حتميل تكلفة منحة اخليار على مدى الوقت، وعادة ما تكون فترة االستحقاق، عندما تكون الدافع واملراجعة يفترض أن يحصل الموظف المستفيد على المنحة عن طريق توليد إيرادات إضافية للشركة. بعض درجة الخطأ في القياس ليست سببا لتأجيل البيانات المحاسبية المعترف بها مليئة بتقديرات حول الأحداث المستقبلية حول نفقات الضمان واحتياطيات خسائر القروض والمعاشات التقاعدية المستقبلية ومزايا ما بعد الخدمة، والخصوم الطارئة عن الأضرار البيئية وعيوب المنتج ما هو أكثر من ذلك، أصبحت النماذج المتاحة لحساب قيمة الخيار متطورة جدا أن التقييمات لخيارات الأسهم الموظف وربما أكثر دقة من العديد من التقديرات الأخرى في البيانات المالية للشركة. الدفاع النهائي عن فإن أنتيكسنسينغ لوبي هو ادعاءها بأن تقديرات البيانات المالية الأخرى المستندة إلى أحداث مستقبلية تتم في نهاية المطاف التوفيق بينها وبين القيمة الاستيطانية للبنود المعنية على سبيل المثال، يتم في نهاية المطاف دفع التكاليف التقديرية لاستحقاقات المعاش التقاعدي واستحقاقات ما بعد التقاعد والالتزامات البيئية وسلامة المنتجات نقدا في ذلك الوقت، والدخل ستاتم يتم تعديله للاعتراف بأي فرق بين التكلفة الفعلية والتقديرية كما يشير خصوم المصروفات، لا توجد آلية التصحيح هذه حاليا لضبط تقديرات تاريخ المنح لتكاليف خيار الأسهم هذا هو واحد من الأسباب التي تجعل من كبار المسؤولين التنفيذيين في شركة التكنولوجيا الفائقة مثل كريج باريت من إنتل لا تزال تعترض على معيار معايير المحاسبة المالية مجلس فاسب القياسية للمنح تاريخ المحاسبة عن خيارات الأسهم. الإجراء الذي نسميه القيمة العادلة التكليف لخيارات الأسهم يلغي التنبؤ وقياس الأخطاء على مر الزمن. ومع ذلك، من السهل لتوفير آلية محاسبية تحافظ على الأساس المنطقي الاقتصادي الذي يستند إليه خيار خيار المخزون في الوقت الذي تعالج فيه مخاوف النقاد بشأن خطأ القياس والافتقار إلى المصالحة مع التجربة الفعلية. الإجراء الذي نسميه مصروفات القيمة العادلة يعدل ويعدل في نهاية المطاف تقديرات التكاليف التي يتم إجراؤها في تاريخ المنح تجربة فعلية بطريقة تلغي أخطاء التنبؤ والقياس بمرور الوقت تتضمن الطريقة المقترحة إنشاء إدخالات على كلا الجانبين من الأصول وحقوق الملكية في الميزانية العمومية لكل منحة خيار. وعلى جانب الأصول، تقوم الشركات بإنشاء حساب تعويض مسبق الدفع يساوي التكلفة المقدرة للخيارات الممنوحة على أصحاب الحقوق - فإنها تخلق حساب خيار رأس المال المدفوع بنفس المبلغ تعكس هذه المحاسبة ما ستفعله الشركات إذا كانت ستصدر الخيارات التقليدية وبيعها إلى السوق في هذه الحالة، فإن الأصول المقابلة ستكون العائدات النقدية بدلا من الدفع المسبق التعويض يمكن أن يأتي تقدير األصول وحسابات المالكين إما من صيغة تسعير الخيارات أو من عروض أسعار تقدمها بنوك استثمارية مستقلة. ثم يتم حساب حساب التعويض المسبق من خالل قائمة الدخل بعد جدول إطفاء منتظم على الخط الثابت على مدى فترة الاستحقاق الوقت الذي یکسب فیھ الموظفون تعویضاتھم علی أساس حقوق الملکیة، ومن المفترض أن ینتجوا فوائد لھم في نفس الوقت الذي يتم فيه حساب حساب التعويض المسبق كمصروف يتم تعديل حساب خيار األسهم في الميزانية العمومية لتعكس التغيرات في القيمة العادلة المقدرة للخيارات الممنوحة تحصل الشركة على إعادة التقييم الدورية لمنح خياراتها كما هي هل تم تقدير تاريخ المنح إما من نموذج تقييم خيارات الأسهم أو اقتباس البنك الاستثماري يضاف إطفاء التعويض المدفوع مقدما إلى التغيير في قيمة منحة الخيار لتوفير إجمالي المصروفات المبلغ عنها لمنحة الخيارات للسنة (في نهاية فترة االستحقاق، تستخدم الشركة القيمة العادلة لخيار األسهم المكتسبة والتي تساوي اآلن تكلفة التعويض المحققة للمنحة إلجراء تسوية نهائية على بيان الدخل لتسوية أي فرق بين تلك القيمة العادلة والمجموع) من المبالغ المبلغ عنها بالفعل بالطريقة الموصوفة يمكن الآن تقييم الخيارات بدقة تامة، حيث لم تعد هناك قيود عليها. على أساس نماذج التقييم المقبولة على نطاق واسع. وعلاوة على ذلك، إذا كانت خيارات الأسهم المكتسبة الآن في المال ويختار صاحبها أن يمارسها على الفور، يمكن للشركة أن تحدد تكلفة التعويض المحققة عن الفرق بين سعر السوق في مخزوناتها سعر ممارسة خيارات موظفيها في هذه الحالة، فإن التكلفة للشركة ستكون أقل مما لو كان الموظف قد احتفظ الخيارات لأن الموظف قد تخلت عن فرصة قيمة لرؤية تطور أسعار الأسهم قبل وضع المال في خطر وبعبارة أخرى ، اختار الموظف الحصول على حزمة تعويض أقل قيمة، والتي من المنطقي أن تنعكس في حسابات الشركة. بعض الدعاة من المصروفات قد يجادل بأن الشركات يجب أن تستمر في تعديل قيمة المنحة بعد استحقاقها حتى يتم إما الخيارات أو المصادرة أو تنتهي صلاحيتها دون أن نتحقق من ذلك. نشعر، مع ذلك، بأن بيان الدخل الذي تحدده الشركة للمنحة يجب أن يتوقف في وقت الاستحقاق أو بعد ذلك مباشرة تقريبا كما أشار زميلنا بوب ميرتون لنا، في وقت الاستحقاق، والتزامات الموظف بشأن كسب الخيارات تتوقف، وانه أو انها تصبح مجرد حامل أسهم آخر أي معاملات أخرى على ممارسة أو مصادرة، وبالتالي، ينبغي تؤدي إلى تعديالت حسابات المالكين والحسابات والمركز النقدي للشركة ولكن ليس بيان الدخل. إن الطريقة التي وصفناها ليست الطريقة الوحيدة لتنفيذ مصاريف القيمة العادلة للشركات قد تختار تعديل حساب التعويض المسبق الدفع إلى العادلة بدلا من حساب خيار رأس المال المدفوع في هذه الحالة، سيتم إطفاء التغييرات الفصلية أو السنوية في قيمة الخيار على مدى العمر المتبقي من الخيارات وهذا من شأنه أن يقلل من التقلبات الدورية في حساب الخيار ولكن تنطوي على مجموعة أكثر تعقيدا من الحسابات وثمة بديل آخر، بالنسبة للموظفين الذين يقومون بأعمال البحث والتطوير، وفي الشركات المبتدئة، يتمثل في تأجيل بدء الإطفاء حتى ه فإن جهود موبلييس تنتج أصولا مدرة للدخل، مثل منتج جديد أو برنامج حاسوبي. الميزة الكبيرة للقيمة العادلة المصروفات هو أنه يلتقط السمة الرئيسية لتعويض الخيار الأسهم وهي أن الموظفين يتلقون جزءا من تعويضهم في شكل من مطالبة محتملة على القيمة التي تساعد في إنتاجها خلال السنوات التي يكسب فيها الموظفون خيارهم يمنح فترة الاستحقاق على حساب الشركة لتعويضهم القيمة التي يقومون بإنشائها عندما تؤدي جهود الموظفين في سنة معينة إلى نتائج هامة من حيث من سعر سهم الشركة، ويزيد صافي تعويض التعويض لتعكس القيمة الأعلى لهؤلاء الموظفين التعويض القائم على الخيار عندما جهود الموظفين لا يحققون سعر السهم أعلى، وتواجه الشركة فاتورة التعويض أقل المقابل. الممارسة. تضع بعض أرقام في أسلوبنا نفترض أن كاليبو إنكوربوراتد، وهي شركة افتراضية في كامبريدج، ماساتشوستس، منح س ن من موظفيها خيارات الأسهم لمدة عشر سنوات على 100 سهم بسعر السوق الحالي من 30، والاستحقاق في أربع سنوات باستخدام تقديرات من نموذج التسعير الخيار أو من البنوك الاستثمارية، وتقدر الشركة تكلفة هذه الخيارات لتكون 1000 10 لكل خيار يظهر المعرض القيمة العادلة، السيناريو الأول كيف أن الشركة سوف تكلف هذه الخيارات إذا كانت في نهاية المطاف يجري الخروج من المال في اليوم الذي سترة. في السنة الأولى، لا يزال سعر الخيار في السيناريو لدينا ثابتة، لذلك فقط 250 الإطفاء من التعويضات المدفوعة مقدما كمصروف في السنة الثانية، تنخفض القيمة العادلة المقدرة للخيار بمقدار 1 لكل خيار 100 للحزمة. وتبقى مصاريف التعويض عند 250، ولكن يتم تخفيض 100 في حساب رأس المال المدفوع لتعكس الانخفاض في قيمة الخيارات، ويتم طرح 100 في حساب السنة الثانية ق حساب التعويض في السنة التالية، والخيار يعيد 4، وبذلك قيمة المنحة تصل إلى 1300 في العام الثالث، وبالتالي، فإن إجمالي شركة مساهمة حساب الإنفاق هو 250 إطفاء المنحة الأصلية، بالإضافة إلى حساب خيار إضافي من 400 بسبب إعادة تقييم المنحة إلى قيمة أعلى بكثير. القيمة مقابل المصروفات يلتقط السمة الرئيسية لتعويض خيار الأسهم أن الموظفين الحصول على جزء من أجورهم في شكل مطالبة محتملة على القيمة التي تساعد على إنتاج. من قبل نهاية العام الرابع، ومع ذلك، كاليبو ق سعر السهم ينخفض، والقيمة العادلة للخيارات في المقابل ينخفض ​​من 1300 إلى 100 فقط، وهو رقم يمكن أن يكون على وجه التحديد لأن الخيارات يمكن الآن تقييمها كخيارات تقليدية في المحاسبة في السنة النهائية، وبالتالي، يتم الإبلاغ عن حساب التعويض 250 جنبا إلى جنب مع تعديل على رأس المال المدفوع من ناقص 1200، وخلق إجمالي المبلغ عنها التعويض عن تلك السنة من ناقص 950- وبهذه الأرقام، يرتفع مجموع التعويضات المدفوعة طوال الفترة بأكملها إلى 100. ويغلق الآن حساب التعويض المسبق الدفع، ولا يزال هناك 100 فقط من المبلغ المدفوع مائل في حسابات حقوق الملكية يمثل هذا المبلغ 100 تكلفة الخدمات المقدمة إلى الشركة من قبل موظفيها مبلغا يعادل النقد الذي كانت الشركة قد تلقته لو قررت ببساطة كتابة الخيارات والاحتفاظ بها لمدة أربع سنوات ومن ثم بيعها في السوق يعكس التقييم 100 على الخيارات القيمة العادلة الحالية للخيارات غير المقيدة حاليا إذا كان السوق يتداول بالفعل مع خيارات نفس سعر العملية واستحقاقها تماما كخيارات الأسهم المكتسبة، يمكن لشركة كاليبو استخدام السعر المعروض لتلك الخيارات بدلا من النموذج الذي سوف يستند إليه السعر المعروض. ماذا يحدث إذا قرر الموظف الذي يحمل المنحة مغادرة الشركة قبل الاستحقاق، وبالتالي التخلي عن الخيارات غير المكتسبة وفقا لنهجنا، تقوم الشركة بتعديل قائمة الدخل والميزانية العمومية لتقليل حساب أصول التعويض المسبق المدفوع للموظف وحساب خيار رأس المال المدفوع المقابل إلى الصفر دعونا نفترض، على سبيل المثال، أن الموظف يترك في نهاية السنة الثانية، عندما تكون قيمة الخيار مدرجة على الدفاتر في 900 في ذلك الوقت، فإن الشركة تقلل من حساب خيار رأس المال المدفوع للموظف إلى الصفر، وتبلغ 500 المتبقي في الميزانية العمومية للتعويض المسبق الدفع بعد تم تسجيل إطفاء اثنين من السنة، وتسجيل ربح من بيان الدخل قدره 400 لعكس السنتين السابقتين من مصاريف التعويض وبهذه الطريقة، يستحوذ كاليبو على إجمالي مصاريف التعويض المبنية على حقوق الملكية المبلغ عنها إلى القيمة المحققة صفر. إذا كان سعر الخيار، بدلا من أن ينخفض ​​إلى 1 في نهاية العام الرابع، لا يزال عند 13 في السنة النهائية، وتكلفة تعويض الشركة في السنة الرابعة تساوي 250 إطفاء، وتكلفة التعويض الإجمالي على مدى السنوات الأربع هو 1300، وهو ما هو أعلى مما كان متوقعا في وقت المنحة عندما تستفيد الخيارات في المال، ومع ذلك، قد يختار بعض الموظفين ممارسة على الفور بدلا من الاحتفاظ بالقيمة الكاملة عن طريق الانتظار لممارسة حتى خيارات على وشك أن تنتهي I ن هذه الحالة، يمكن للشركة استخدام سعر السوق من أسهمها في تواريخ الاستحقاق والتمارين لإغلاق التقارير للمنحة. لتوضيح ذلك، دعونا نفترض أن سعر سهم كاليبو s هو 39 في نهاية العام الرابع، عند استحقاق خيارات الموظف يقرر الموظف أن يمارس في ذلك الوقت، ليتخلى عن 4 قيمة من المزايا لكل خيار، وبالتالي يخفض تكلفة الخيار أمام الشركة. وتؤدي العملية المبكرة إلى ناقص 400 سنة في السنة الرابعة إلى الدفع المدفوع حساب خيار رأس المال كما هو مبين في معرض القيمة العادلة التكلف، السيناريو الثاني مجموع نفقات التعويض على مدى السنوات الأربع هو 900 ما تخلى الشركة فعلا من خلال توفير 100 سهم من الأسهم للموظف بسعر 30 عندما كان سعر السوق 39. في أعقاب الروح. الهدف من المحاسبة المالية ليس للحد من خطأ القياس إلى الصفر إذا كانت، فإن البيانات المالية للشركة تتكون فقط من بيان التدفق النقدي المباشر، وتسجيل النقدية المستلمة والنقد المصروفة في كل لكن بيانات التدفقات النقدية لا تعبر عن الاقتصاد الحقيقي للشركة، ولهذا السبب لدينا بيانات الدخل التي تحاول قياس الدخل الاقتصادي لفترة من خلال مطابقة الإيرادات المكتسبة مع النفقات المتكبدة لخلق تلك الإيرادات الممارسات المحاسبية مثل واالستهالك واالعتراف باإليرادات وتكاليف المعاشات التقاعدية ومخصص الديون المعدومة وخسائر القروض تسمح بتحسين دخل الشركة بشكل أفضل وإن كان أقل دقة في الفترة التي يكون فيها نقديا نقديا ونهجا نقديا بطريقة مماثلة، إذا كان مجلس معايير المحاسبة المالية ومجلس معايير المحاسبة الدولية يوصيان بقياس القيمة العادلة لخيارات أسهم الموظفين، يمكن للشركات أن تقدم أفضل تقديراتها بشأن تكلفة التعويض الإجمالي على مدى عمر الاستحقاق للخيارات، تليها تسويات دورية من شأنها أن تجعل مصاريف التعويض المبلغ عنها أقرب إلى التكلفة الاقتصادية الفعلية التي تكبدتها الشركة. أظهرت نسخة من هذه المقالة في عدد ديسمبر 2003 من هارفارد بيزنس Review. Robert S كابلان هو زميل رفيع المستوى، وأستاذ مارفن باور لتطوير القيادة، فخري، في كلية هارفارد للأعمال. وهو مؤلف مشارك مع مايكل إي بورتر، حول كيفية حل أزمة التكلفة في الرعاية الصحية، سبتمبر 2011. كريشنا G باليبو هو روس غراهام ووكر أستاذ إدارة الأعمال في كلية إدارة الأعمال بجامعة هارفارد هم كواثورس من ثلاثة مقالات هر السابقة، بما في ذلك الاستراتيجيات التي تناسب الأسواق الناشئة يونيو 2005. هذه المقالة هي حول المحاسبية. المكاسب على أساس الأسهم التعويض الصادرة 10 95. هذا البيان يحدد المحاسبة المالية معايير الإبلاغ عن خطط تعويض الموظفين القائمة على الأسهم وتشمل هذه الخطط جميع الترتيبات التي يتقاضى الموظفون بموجبها أسهم الأسهم أو أدوات حقوق الملكية الأخرى لصاحب العمل أو رب العمل يتحمل التزامات للموظفين بمبالغ بناء على سعر مخزون صاحب العمل الأمثلة هي المخزون وخطط الشراء، وخيارات الأسهم، الأسهم المقيدة، وحقوق تقدير الأسهم. وهذا البيان ينطبق أيضا على املعامالت التي تقوم فيها املنشاأة باإشدار اأدوات حقوق امللكية لحشولها على شلع اأو خدمات من غري املوظفني يجب املحاشبة عن تلك املعامالت على اأشاش القيمة العادلة للمقابل املشتلم اأو القيمة العادلة لأدوات حقوق امللكية املشدرة اأيهما اأكرب قابلية للقياس. من التعویضات القائمة علی الأسھم للموظفین. یحدد ھذا البیان طریقة القیمة العادلة استنادا إلی طریقة احتساب خیارات الموظفین أو أدوات حقوق ملکیة مماثلة ویشجع کافة الشرکات علی تبني ھذه الطریقة للمحاسبة لجمیع خطط تعویضات الأسھم للموظفین ومع ذلك، كيان لمواصلة قياس تكلفة التعويض عن تلك الخطط باستخدام طريقة القيمة الجوهرية للمحاسبة المنصوص عليها في رأي أب رقم 25 المحاسبة عن الأسهم المصدرة للموظفين إن الطريقة القائمة على القيمة العادلة أفضل من طريقة الرأي 25 لأغراض تبرير التغيير في مبدأ المحاسبة تحت أب الرأي رقم 20، المحاسبة التغييرات الكيانات المنتخبة أن تبقی معیار المحاسبة في الرأي 25 یجب أن تقدم إفصاحات مبدئیة لصافي الدخل، وإذا تم تقدیمھا، فإن العائد علی السھم کما لو کان قد تم تطبیق طریقة المحاسبة علی أساس القیمة العادلة المحددة في ھذا البیان. يتم قياس التكلفة في تاريخ المنح على أساس قيمة المنحة ويتم االعتراف بها على مدى فترة الخدمة والتي عادة ما تكون فترة االستحقاق وفقا لطريقة القيمة الفعلية، فإن تكلفة التعويض هي الزيادة، إن وجدت، الأسهم في تاريخ المنح أو تاريخ القياس الأخرى على المبلغ الذي يجب على الموظف دفعه للحصول على الأسهم معظم خطط خيار الأسهم الثابتة - النوع الأكثر شيوعا من خطة تعويض الأسهم - ليس لها قيمة جوهرية في تاريخ المنح، وبموجب الرأي 25 لا تكلفة التعويض (يتم االعرتاف بتكلفة التعويض عن األنواع األخرى من خطط التعويض القائمة عىل األسهم مبوجب الرأي رقم 25، مبا يف ذلك اخلطط ذات املتغريات، والتي عادة ما تعتمد عىل األداء، الجوائز المطلوبة للإستقرار عن طريق إصدار أدوات حقوق الملكية. بالنسبة لخيارات الأسهم يتم تحديد القيمة العادلة باستخدام نموذج تسعير الخيارات الذي يأخذ في الاعتبار سعر السهم في تاريخ المنح وسعر الممارسة والعمر المتوقع للخيار وتقلب والمخزون الأساسي والأرباح المتوقعة منه، ومعدل الفائدة الخالي من المخاطر على مدى العمر المتوقع للخيار ويسمح للكيانات العامة باستبعاد عامل التقلب في تقدير قيمة خيارات أسهمها، مما يؤدي إلى قياس القيمة الدنيا العادلة لا یتم تعدیل قیمة الخیار المقدرة في تاریخ المنحة لاحقا للتغیرات في سعر المخزون الأساسي أو تقلباتھ أو عمر الخیار أو توزیعات الأرباح علی السھم أو سعر الفائدة الخالي من المخاطر. يتم قياس حصة الأسهم غير المقيمة عادة التي يشار إليها عادة باسم الأسهم المقيدة الممنوحة للموظف بسعر السوق لحصة من الأسهم غير المقيدة في تاريخ المنح ما لم يكن هناك قيود يتم فرضه بعد أن يكون للموظف حق مكتسب به، وفي هذه الحالة يتم تقدير القيمة العادلة مع أخذ هذا التقييد بعين الاعتبار. خطط شراء الأسهم للموظفين. خطة شراء الأسهم للموظفين التي تسمح للموظفين لشراء الأسهم بسعر مخفض من سعر السوق ليست تعويضية إذا استوفى ثلاثة شروط فإن الخصم صغير نسبيا 5 في المائة أو أقل يستوفي هذا الشرط تلقائيا، على الرغم من أنه في بعض الحالات قد يكون هناك خصم أكبر أيضا مبررا بأنه غير تعويضي، ب يمكن لجميع الموظفين بدوام كامل أن يشاركوا على أساس عادل، فإن الخطة لا تتضمن أي خيار من الخيارات مثل السماح للموظف بشراء الأسهم بسعر ثابت من سعر السوق الأقل في تاريخ المنح أو تاريخ الشراء. جوائز تعويضات الأسهم المطلوب استدعاؤها عن طريق الدفع نقدا. بعض التعويضات المستندة إلى الأسهم تتطلب الخطط من صاحب العمل أن يدفع للموظف، إما عند الطلب أو في تاريخ محدد، مبلغا نقديا يحدده زيادة الموظف سعر السهم من مستوى محدد يجب على المنشأة قياس تكلفة التعويض عن تلك المكافأة في مقدار التغيرات في سعر السهم في الفترات التي تحدث فيها التغييرات. ويتطلب هذا البيان أن تتضمن البيانات المالية لصاحب العمل بعض الإفصاحات عن المخزون، بغض النظر عن الطريقة المستخدمة لحسابها. إن المبالغ الشكلية المطلوب الإفصاح عنها من قبل صاحب العمل والتي لا تزال تطبق الأحكام المحاسبية من الرأي 25 سوف تعكس الفرق بين تكلفة التعويض، إن وجدت، المدرجة في صافي الدخل والتكلفة ذات الصلة المقاسة بطريقة القيمة العادلة المبنية في هذا البيان، بما في ذلك الآثار الضريبية، إن وجدت، والتي كان من الممكن إدراجها في بيان الدخل إذا تم استخدام الطريقة القائمة على القيمة العادلة لن تعكس المبالغ الشكلية المطلوبة أي تعديلات أخرى على صافي الدخل المبلغ عنها، أو إذا تم عرضها، أرباح السهم. تاريخ السريان والانتقال. المتطلبات المحاسبية من هذا البيان سارية المفعول للمعاملات التي تم الدخول فيها في السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 1995 على الرغم من أنها قد تعتمد عند إصدارها. متطلبات الإفصاح الواردة في هذا البيان فعالة بالنسبة للبيانات المالية للسنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 1995 أو عن السنة المالية السابقة التي اعتمد فيها هذا البيان مبدئيا للاعتراف بتكلفة التعويض يجب أن تتضمن الإفصاحات الشكلية المطلوبة للكيانات التي تختار الاستمرار في قياس تكلفة التعويض باستخدام الرأي 25 آثار جميع الجوائز الممنوحة في السنوات المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر / 1994 لا يلزم إدراج إفصاحات شكلية للمنح الممنوحة في السنة المالية الأولى التي تبدأ بعد 15 كانون الأول / ديسمبر 1994، في البيانات المالية لتلك السنة المالية، ولكن ينبغي تقديمها فيما بعد كلما عرضت البيانات المالية لتلك السنة المالية لأغراض المقارنة مع البيانات المالية للسنة المالية اللاحقة. مكتبة المعرفة.